剛剛過去的7月份,代表香港市場的恒生指數單月跌了9.94%,當中更有兩日合共跌超2,000點,失守25,000點創今年新低位,有部分客人聯絡我,想了解他們的MPF及基金情況 本篇文章會為7月做一個小總結,同時分享個人的做法。
1. 7月份中港近況顯著較差,拖累MPF表現
香港股市單月跌近10%,相關基金難以獨善其身,有部分客戶都擔心影響MPF回報。從上圖可以看到,投資中港程度較大的基金,單月表現較差,除了以追蹤「富時強積金香港指數」的被動基金表現有超過10%跌幅,「大中華」、「香港」及「亞洲」股票基金均跌超過7.5%。
而近況較差的其中一個主因,與中國政府一連串針對教育企業和科技企業的監管有關,觸發市場震盪。針對此事,永明資產管理已經在7月29日撰文回應,題為:「監管風暴會否演變成金融風暴?」 。而昨日官媒新華社旗下《經濟參考報》的文章一度形容網遊是「精神鴉片」,均進一步打擊市場信心,重磅股騰訊也一度跌10%。後市何去何從呢?
中港相關基金與恒指兩個重要指數
2. 中美市場表現大不同
儘管香港市場身處低位,美股卻不斷屢創新高,最近已經升近20%。這個變化在第一季後開始發生變化。筆者今年一度持有100%大中華股票基金,後期因發現形勢改變,逐步改變比例,現時有55%投資在行業股票基金。
橙色線:S&P500指數 黑色線:行業股票基金
不過請注意,千萬不要誤會,「行業股票基金」不是不是不是美國股票基金,而是以不同行業劃分的環球股票基金。只是因組合內容較相似,所以表現與美國的指數相近。
截至2020年12月31日,「行業股票基金」的持倉情況。
3. 不同年齡層,考慮點各有不同。
每次與客戶講解MPF,我都會講解3個重點:1. MPF是正常要65歲也可以提款 2. 過程中的高低並不重要,最重要是提款時的情況 3. 股市一定會有高低起伏,但基金經理也會調整組合。
針對快將退休,比較著重短線情況的客戶,可以按個人情況,降低股票比例或分散到其他市場。
而中長線的客戶,強積金作為長線投資,在市況低迷的情況也可把握現時估價較低的機會,繼續善用平均成本法。
為了方便更迅速更新,Facebook Page訊息或會比網站快,在7月20日筆者已經改動了基金組合,目標轉成:55%行業+10%香港+10%大中華+25%保守(先靜觀其變)。不過筆者剛剛查戶口發現出了狀況,稍後會再作核對。
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